重磅风险正在酝酿美元会反弹吗
重磅风险正在酝酿，美元会反弹吗？
RystadEnergy石油市场主管BjornarTonhaugen则以为： 昨日美、布两油尾盘连续走高，明明就是得到了飓风的提振。阐发指出，短期内，美国原油产量或大年夜幅下滑，库存过剩的状况也会显著缓解。凌晨出炉的API数据显示，美国上周原油库存减少452.4万桶至5.075亿桶，降幅大年夜于预期。 市场知道飓风导致的关闭时间是暂时性的，现在就判定当前的飓风是否对油价发生久远影响仍为时尚早。随着炼厂原油需求的下滑，供应短缺造成影响可能会被抵消，油价上涨趋向可否延续尚属未知。 一方面，全球对美元的需求已经逐渐降落。美联储货币互换总额已从5月27日4489亿美元的峰值降至8月19日的958亿美元。另一方面，随着放水力度降落，美联储资产欠债表也较6月10日的峰值降落了1580亿美元，至8月19日的7.01万亿美元，但目前仍处于历史高位。 受飓风影响，墨西哥湾原油产能已经明明下滑。根据美国宁静和情况执法局提供的最新数据，墨西哥湾地区暂时丧失约82%的原油产能，该地区原油日产量预计将下滑超过156万桶。 ③美联储收紧流动性，能拯救疲软的美元吗？ 贸易加权美元指数与根据失业缺口调整的预算余额之间的相关性表白，美元在未来两年内可能会大年夜幅贬值20-25%。美国不竭扩大年夜的预算赤字和连续的贸易赤字也将施压美元。 NewFinance,LLC创始人兼CEO约翰·梅森暗示，随着美联储此前的疯狂放水取得成效，近期它彷佛在放缓扩表速度。流动性收紧，或许是美指止跌反弹的大年夜好机遇。 不外多头不要开心得太早，关于美元后市，北欧联合银行市场经济学家AndreasStenoLarsen有不同的观念。他以为美元走弱的趋向仍然没有改变，乃至还面对着进一步大年夜幅下跌的风险。 不外，高盛也暗示，尽量如此，美元仍连结其避险货币地位，假如市场避险情绪升温，美元也会从中获益。 在此前的风险预警陈诉中，为大年夜家总结了聚会会议的一些主要看点及需要留神的讲话内容： 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='重磅风险正在酝酿美元会反弹吗'> 有投行预计鲍威尔将在讲话中表示、乃至提前宣布货币政策框架的评估成果，即建议正式回收平均通胀方针制。回首历年央行年会后的行情可以发明，黄金往往表现突出，这次黄金是否仍能大年夜放异彩？ 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='重磅风险正在酝酿美元会反弹吗'> 有关央行年会的更多阐发请戳： 全球最大年夜黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓也较上日减少3.51吨或0.28%，当前持仓量为1248.87吨。 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='重磅风险正在酝酿美元会反弹吗'> 从流动性来说，白银的市场规模比黄金小，流动性比黄金差。白银多头若大年夜举退却的话，市场流动性将会十分吃紧，投资者需要分外留神。 北美最大年夜的炼油企业瓦莱罗能源公司在飓风劳拉登陆前关闭了位于美国得克萨斯州亚瑟港的炼厂。 汇市方面，美元未能连结周一涨势，日间大年夜部门时间震荡下行，一度跌破93关隘。欧元稍逆转前日颓势，重回1.18上方；英镑大年夜部门时间也在1.31上方波动。美元兑土耳其里拉涨0.32%至7.4074，创历史新高。 许多投行都和AndreasStenoLarsen持相似概念，以为美元的疲软走势将连续。高盛集团倾向看跌美元兑其他G10货币的汇率，尤其是美元兑欧元。 直接交易的最低价钱波动幅度由0.01美元/盎司下调至0.005美元/盎司，价差交易和结算的最低价钱波动幅度则由0.005美元/盎司下调至0.001美元/盎司，该调整自2020年9月20日起见效。 值得注意的是，在当地时间8月25日，芝商所公布通知，下调微型白银期货合约的最低价钱波动幅度： 金十此前曾报道过，本年美国可能会经验近年来最艰巨的一个飓风季，飓风数量和粉碎力都远超想象。 不外多头也要小心，假如鲍威尔的讲话依然没有惊喜，鸽派预期再次落空，黄金闪崩惨案恐将再次上演。 比特币日内跌超5%，最低报11122.6。 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='重磅风险正在酝酿美元会反弹吗'> ①全球央行年会召开在即，金银多头会提前跑路吗？ 马拉松石油公司可能会遏制位于得克萨斯州加尔维斯顿湾的举措措施运作。 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='重磅风险正在酝酿美元会反弹吗'> 有阐发指出，此举也是为了减轻白银流动性收紧所带来的潜在风险。 美国国度飓风中心今日公布通知，飓风劳拉在墨西哥湾中部向西北偏西移动，预计在当地时间周三晚上或周四早上登陆前将加强为一场大年夜飓风。 该行以为，近期推动美元下行因素包含： 周二美指继续走低，好在尾盘企稳险守93关隘。美元连续许久的颓势，何时才气扭转？有阐发师提出一个猜想。 梅森以为，在美联储自3月份起头连续放水的环境下，美元承压下跌，跳动财经，美指一路回落至93关隘附近。而如今随着美联储有序收紧流动性，美指的跌势可能会有所缓解。 从ETF持仓数据来看，今天白银多头彷佛已经有逃跑预兆。8月25日全球最大年夜白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日减少144.79吨，当前持仓量为17762.41吨，降幅令人瞩目。 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='重磅风险正在酝酿美元会反弹吗'> 全球最大年夜白银ETF--iSharesSilverTrust持仓数据 总而言之，多头仍是要认清一个事实：油价昨日的涨幅其实相对有限，盲目加仓可能会负担极高风险。 油市方面，受飓风影响，油价上涨势头明明。美、布两油日间窄幅震荡上行，欧盘时段涨幅扩大年夜，美盘时段连续飙升，WTI原油站上43美元关隘，一度涨至日高43.54美元/桶；布伦特原油也上破46美元，日内最高涨至46.03美元/桶。尾盘两油也连结强势，最终WTI原油收涨2.28%，布伦特原油收涨2.2%。 为了应对飓风，又有一批炼油企业宣布已经或即将关闭炼油厂： 明后两天，杰克逊霍尔全球央行年会将以线上聚会会议的情势召开，目前市场关注的焦点集中在美联储主席鲍威尔周四的演讲上。上周美联储聚会会议纪要市场的两大年夜鸽派预期皆落空，导致金价一夜暴跌，投资者都等候这周的全球央行年会是否会有新的转折呈现。 日内油价上涨，很大年夜程度上受到了墨西哥湾沿岸地区大年夜量炼油举措措施关闭与人员撤离的影响。美国有17%的炼油产能来自墨西哥湾，目前已有82%的产能受到举措措施关闭的影响，随之而来的供应减少将刺激油价上涨。 ②飓风仍未平息，外汇资讯，但油价涨势或难以连续 在财务和经济增长布景不竭恶化的环境下，许多新兴市场货币可能走软，美元兑部门新兴市场货币料走强，因此，我们增持美元兑部门新兴市场货币的仓位。 而关于飓风对油价的后续影响，市场上也存在不同的声音。金融博客零对冲指出： 金融博客零对冲评论称，API数据显示原油与汽油库存的降幅凌驾市场预期，其中汽油库存降幅创2019年4月以来最大年夜，不外汽油库存的实际降幅不大年夜可能反应在本次API数据中。 现货白银低开后迅速反弹，最高报26.78美元/盎司。随后上升动能削弱，美盘前跌幅一度扩大年夜至1%，但尾盘收复部门失地，最后小幅收跌0.29%。 受飓风劳拉的影响，雪佛龙正在关闭位于得克萨斯州帕萨迪纳的炼厂。 从长期角度来看，牛市期间白银确实表现得比黄金好，白银回报率也较黄金高。但正如其他所有资产种别一样，高回报率和高风险往往是相互依存的。因此在入场银市之前，投资者最好先做好风险对冲和仓位管理。 周二现货黄金稍恢复安静，日波幅较周一大年夜幅缩小，亚盘时站上日高1937.31美元/盎司，午后一度回落到1930美元下方。美盘时段黄金最低触及1914.36美元/盎司，随后又逐渐回升，抹去日内近全部跌幅，收盘录得微涨0.02%。 美联储货币政策利率处于历史低位、资产欠债表规模处于历史高位、美债实际收益率探底、新冠疫情反弹都是美元近期重要利空。更重要的是，11月3日美国总统大年夜选临近带来的政治不确定性，将导致美国经济苏醒速度降落，这对美元是一个重大年夜打击。